Den höchsten Punkt der Stadt bildet die Tabakstanne mit ca. Thalheim war ursprünglich ein Waldhufendorf. Es entstand am Ende des Jahrhunderts und wurde erstmals urkundlich erwähnt.
Angenommener Gründungszeitpunkt ist das Jahr Der ursprüngliche Siedlungskern gruppierte sich um die erste Thalheimer Kirche, deren Standort vermutlich zwischen dem Pfarrhaus und dem gegenüberliegenden Friedhof lag.
Mit der Zeit dehnte sich der Ort im Tal aus. Später zog sich die Bebauung die flacheren Hänge der Nebentäler hinauf. Thalheim wurde erst durch die Strumpfindustrie zur Stadt.
Infolge eines massiven Aufschwungs zog der Ort seit dem letzten Drittel des Jahrhunderts viele Zuwanderer an. Die Verleihung des Stadtrechts trug dieser Entwicklung Rechnung. Zu Spitzenzeiten produzierten 52 Betriebe Textilien, vor allem Strumpfwaren. Nach dem Zweiten Weltkrieg erholte sich die Wirtschaft langsam. Durch den Wegfall der Absatzmärkte in der Strumpfwirkerei in der Nachwendezeit kam es zum Verlust vieler Arbeitsplätze mit negativen Folgen für die ganze Stadt.
Bis wurden viele der alten Fabrikgebäude abgerissen. Der Stadtrat von Thalheim besteht aus insgesamt 18 Mitgliedern; darin eingeschlossen ist der direkt gewählte Bürgermeister. Die Kommunalwahl vom Mai führte zu folgender Sitzverteilung:. Die Bürgermeisterwahl fand am Juni statt. In den Jahren , und fanden die Treffen im erzgebirgischen Thalheim statt.
